מיתוס sell in May and Go Away- לא תודה חלק 2

מדד ה- S&P 500 היסטורית מייצר תשואה נמוכה יותר בממוצע ממאי-אוקטובר לעומת נובמבר-אפריל. אז האם
"Sell in May and Go Away" זו אסטרטגיה נכונה? לא מדוייק.

בעוד תקופה מאי-אוקטובר מייצרת תשואה נמוכה יותר מאשר נובמבר- אפריל, תשואה הממוצעת/חציונית ממאי- אוקטובר עדין חיובית 3.9%/ 5.3% בהתאמה.

עם 71.4% סיכוי להשיג תשואה חיובית במהלך מאי – אוקטובר, סיכוי זה רק במעט מתחת לסיכוי לזכות בתשואה חיובית במהלך נובמבר- אפריל העומד על 72.5%.

אם נקטתם לבסוף באסטרטגיית השקעה זו ומכרתם בכל מאי את תיק ההשקעות שלכם ושמתם אותו מתחת למזרן וחזרתם לקנות בכל סוף אוקטובר אזי 10 אלף $ מ- 1928 היו צומחים לקצת יותר מ- 2 מ' דולר עם תשואה שנתית ממוצעת של 6%. לעומת 31 מ' $ או 9.2% תשואה שנתית אם הייתם מיישמים אצ האסטרטגיה הפשוטה של רק קניה והחזק (הגרף לא לוקח בחשבון מסים במכירה ועמלות עסקה שהיו עושים את ההבדל הרבה יותר גדול). התשובה אני חשוב די ברורה מה עדיף.

אז לסיכום שמומחים שונים (בארץ ובחו״ל) מסבירים לכם שיש ל״ברוח במאי״ פשוט תשבו בנוח על הקורסא ותהנו מכל רגע, כי תפקידם זה לבדר אתכם, תפקידכם להתעלם ובעיקר להנות מזה.